تعریف فارکس

فارکس بازاری است که پول رایج کشورها در آن معامله می‌شوند. بازار فارکس بزرگ‌ترین بازار در سراسر جهان است با بیشترین میزان نقد شوندگی که تریلیون‌ها دلار هرروز در آن جابجا می‌شود. این بازار محل مشخصی ندارد و شبکه‌ای الکترونیکی از بانک‌ها، کارگزاران، مؤسسات و معامله‌گران (غالباً از طریق کارگزاران یا بانک‌ها معامله می‌کنند) است.

بسیاری از نهادها چه مؤسسات مالی و چه سرمایه‌گذاران شخصی نیاز به پول دارند و ممکن است بر روی تحرکات یک جفت ارز سرمایه‌گذاری کنند. این نهادها سفارش‌های خریدوفروش ارز را از طریق این شبکه انجام می‌دهند و به‌این‌ترتیب می‌توانند با دیگر سفارش‌های خریدوفروش تعامل داشته باشند.

بازار فارکس به‌صورت 24 ساعته به‌استثنای روزهای تعطیل باز است. تنها در صورتی می‌توان به معامله ارز در روزهای تعطیل پرداخت که بازار کشور/ جهان برای تجارت باز باشد.

نکات مهم:

• بازار فارکس شبکه‌ای از مؤسسات است که 24 ساعته، پنج روز در هفته به‌استثنای تعطیلات باز است
• معامله‌گران خرد می‌توانند یک حساب فارکس باز کنند و به خریدوفروش ارز بپردازند. سود یا زیان ناشی از تفاوت قیمت جفت ارزهای خریده شده یا فروخته‌شده است.
• قراردادهای آتی و فورواردز راه دیگری برای حضور در بازار هستند. فورواردز را می‌توان پس از منقضی شدن با تبادل ارز تنظیم کرد. قراردادهای آتی قابل تنظیم نیستند و آماده استفاده توسط دلالان هستند اما پوزیشن‌ها اغلب پیش از منقضی شدن بسته می‌شوند (برای اجتناب از واگذاری)
• بازار فارکس بزرگ‌ترین بازار مالی در جهان است
• معامله‌گران خرد معمولاً تمایلی به تحویل کامل ارز مورد معامله خود ندارند. در عوض، تمایل به کسب سود بر اساس تفاوت قیمت‌ها در ارزهای مختلف با گذشت زمان دارند. به همین دلیل کارگزاران هرروز پوزیشن‌ها را تجدید می‌کنند.

درک فارکس:

دلیل وجود فارکس این است که بتوان مقادیر هنگفت یک ارز را با ارز دیگری با ارزش برابر بر اساس نرخ رایج بازار مبادله کرد.

برخی از این معاملات به این دلیل روی می‌دهند که مؤسسات مالی، شرکت‌ها یا افراد ازنظر تجاری به مبادله یک ارز با ارز دیگر نیاز دارند. برای مثال، ممکن است یک شرکت آمریکایی دلار آمریکا را با ین ژاپن مبادله کند تا هزینه کالاهای خریداری‌شده از ژاپن را که باید به شکل ین پرداخت شود بپردازد.

بسیاری از معاملات فارکس به‌منظور اصلاح پیش‌بینی جهت قیمت ارز وجود دارند. معامله‌گران از نوسان قیمت یک جفت ارز خاص سود کسب می‌کنند.

جفت ارزهای فارکس و قیمت آن‌ها:

ارزها به هنگام معامله به‌صورت جفتی اعلام می‌شوند، برای مثال USD/CAD، EUR/USD، یا USD/JPY. این جفت‌ها دلار آمریکا را (USD) در برابر دلار کانادا (CAD)، یورو (EUR) را در برابر USD و USD را در برابر ین ژاپن (JPY) نشان می‌دهند.

برای هر جفت نیز قیمتی در نظر گرفته‌شده است مثلاً 2569/1. اگر قیمت مذکور به جفت ارز USD/CAD تعلق داشته باشد به این معنا است که برای خرید هر دلار آمریکا 2569/1 دلار کانادا باید هزینه شود. اگر قیمت به 3336/1 افزایش یابد همین مقدار دلار کانادا برای خرید یک دلار آمریکا باید پرداخت شود. ارزش USD افزایش‌یافته است (ارز CAD کاهش‌یافته است) زیرا اکنون مقدار بیشتری دلار کانادا باید هزینه شود تا یک دلار آمریکا خریده شود.

بیشتر بخوانید:آموزش فارکس

لات‌های فارکس (Lots)

ارزها در بازار فارکس به‌صورت لات معامله می‌شوند که شامل لات‌های میکرو، مینی و استاندارد می‌شود. یک میکرو لات ارزشی معادل 1000 بار ارز مورد معامله دارد و یک لات استاندارد 100 هزار بار ارزش دارد. این با زمانی که به بانک می‌روید و درخواست 450 دلار برای سفر می‌کنید متفاوت است. به هنگام معامله در بازار الکترونیک فارکس، معاملات در بلوک‌های ارزی انجام می‌شوند اما می‌توانید هر تعداد بلوک که تمایل دارید معامله کنید. برای مثال، می‌توانید 7 میکرو لات (7000) یا سه مینی لات (30000) یا 75 لات استاندارد (750000) معامله کنید.

فارکس چقدر بزرگ است؟

بازار فارکس به چند دلیل منحصربه‌فرد است که عمده‌ترین آن‌ها اندازه آن است. حجم معاملات بسیار بزرگ است. برای مثال، بر اساس اعلام بانک تسویه‌حساب‌های بین‌المللی، در آوریل 2016، روزانه 1/5 تریلیون دلار در بازار ارزهای خارجی معامله صورت می‌گرفت.

بزرگ‌ترین بازارهای فارکس در مراکز مهم مالی دنیا در لندن، نیویورک، سنگاپور، توکیو، فرانکفورت، هنگ کنگ و سیدنی واقع‌شده‌اند.

چگونه در فارکس معامله کنیم:

بازار فارکس به‌صورت 24 ساعته و 5 روز در هفته در مراکز مالی اصلی دنیا باز است. این به معنای این است که می‌توانید در هر زمان در طول هفته به خریدوفروش ارز بپردازید.

در طول تاریخ معامله ارزهای خارجی به دولت‌ها، شرکت‌های بزرگ و صندوق‌های سرمایه‌گذاری محدود می‌شدند؛ اما امروزه معامله ارزهای خارجی به‌راحتی یک کلیک است. قابلیت دسترسی مسئله مهمی نیست زیرا همگان می‌توانند این کار را انجام دهند. بسیاری از شرکت‌های سرمایه‌گذاری، بانک‌ها و کارگزاران خرد فارکس به افراد امکان باز کردن حساب و انجام معاملات را می‌دهند.

به هنگام انجام معامله در بازار فارکس، شما ارز یک کشور خاص را نسبت به ارز دیگر خرید یا فروش می‌کنید؛ اما تبادل فیزیکی پول از یک فردبه‌فرد دیگر انجام نمی‌شود. این همان چیزی است که در باجه فارکس اتفاق می‌افتد. تصور کنید که یک توریست ژاپنی از میدان تایمز نیویورک دیدن می‌کند. او شاید ین خود را به دلار واقعی آمریکا تبدیل کند (و مجبور به پرداخت حق کمیسیونی برای این کار باشد)، بنابراین در حین سفر می‌تواند پول خود را هزینه کند؛ اما در دنیای بازارهای الکترونیک، معامله‌گران معمولاً پوزیشنی را در مورد یک ارز خاص با امید به اینکه تحرکات صعودی را در آن مشاهده کنند (یا نزولی درصورتی‌که قصد فروش دارند)، می‌گیرند و به سود دست می‌یابند.

یک ارز همیشه نسبت به ارز دیگر معامله می‌شود. اگر ارزی را بفروشید ارز دیگر را می‌خرید و اگر ارزی را بخرید در حال فروش دیگری هستید. در معاملات الکترونیک جهانی، سود از تفاوت میان قیمت معاملات شما حاصل می‌شود.

معاملات اسپات:

یک معامله بازار اسپات برای تحویل فوری انجام می‌شود که برای بیشتر جفت ارزها دو روز کاری در نظر گرفته می‌شود. استثنای اصلی در این زمینه مربوط به خرید یا فروش USD/CAD است که در یک روز کاری تسویه می‌شود.

محاسبه روز کاری شامل شنبه‌ها، یک‌شنبه‌ها و تعطیلات مربوط به هر یک از ارزهای جفت ارز نمی‌شود. در طی کریسمس و عید پاک تسویه بعضی از معاملات می‌توانند تا 6 روز طول بکشند. مبالغ بر اساس تقویم تسویه‌حساب مبادله می‌شوند نه تقویم معاملات.

دلار آمریکا فعال‌ترین ارز در معاملات است. یورو بیشتر به‌عنوان ارز مرجع معامله می‌شود و ین ژاپن، پوند انگلیس و فرانک سوئیس آن را دنبال می‌کنند.

تحرکات بازار با ترکیبی از پیش‌بینی‌ها، رشد و قدرت اقتصادی و اختلاف نرخ بهره انجام می‌شوند

تمدید قرارداد در فارکس (FX)

معامله‌گران جزء معمولاً تمایل به دریافت ارزهایی که خرید می‌کنند ندارند. آن‌ها معمولاً علاقه‌مند به کسب سود ناشی از اختلاف میان قیمت‌های معاملات هستند. به همین علت، بیشتر کارگزاران خرد به‌صورت اتوماتیک هرروز پوزیشن‌ها را در ساعت 5 عصر به‌وقت شرقی تمدید می‌کنند.

کارگزار پوزیشن‌ها را ریست می‌کند و در قبال تفاوت نرخ بهره میان دو ارز موجود در جفت ارز اعتبار و یا بدهی اعلام می‌کند. معامله ادامه می‌یابد و معامله‌گر نیازی به دریافت یا تسویه‌حساب ندارد. زمانی که معامله بسته شد معامله‌گر میزان سود و زیان خود را بر اساس قیمت اصلی معامله و قیمتی که معامله در آن بسته شد تشخیص می‌دهد. تمدید اعتبارات یا بدهی‌ها می‌توانند سبب افزایش سود یا کاهش آن شوند.

ازآنجایی‌که بازار فارکس روزهای شنبه و یک‌شنبه بسته است، اعتبار یا بدهی نرخ بهره این روزها روز چهارشنبه اعمال می‌شود؛ بنابراین، داشتن یک پوزیشن در ساعت 5 عصر روز چهارشنبه سبب می‌شود تا میزان اعتبار یا بدهی سه برابر حد معمول باشد.

معاملات فوروارد فارکس

هر معامله فارکسی که در تاریخی پس از اسپات تسویه شود را فوروارد یا پیمان آتی می‌نامند. قیمت از طریق تنظیم نرخ اسپات محاسبه می‌شود که تفاوت نرخ بهره میان دو ارز را توضیح می‌دهد. میزان تنظیم «فوروارد پوینتز» نامیده می‌شود. فوروارد پوینت‌ها تنها تفاوت نرخ بهره میان دو بازار را نشان می‌دهند و نمی‌توانند نحوه معامله بازار اسپات را در تاریخ مشخصی در آینده پیش‌بینی کنند.

فوروارد یک قرارداد کاملاً مناسب است و می‌تواند برای هر میزان پول و هر تاریخی به‌غیراز تعطیلات به کار رود؛ اما در معامله اسپات مبالغ در تاریخ‌های مشخص برای تسویه مبادله می‌شوند.

قراردادهای آتی فارکس (FX)

یک قرارداد فارکس یا قرارداد آتی ارزی توافقی میان دو طرف است که به‌موجب آن مقدار مشخصی وجه در تاریخ مشخصی در آینده که تاریخ انقضا نامیده می‌شود باید تحویل دهند. قراردادهای آتی بر روی یک ارز با مقدار مشخص و تاریخ انقضای مشخص معامله می‌شوند. برعکس فوروارد شرایط قرارداد آتی غیرقابل تغییر است. سود بر اساس تفاوت میان قیمت‌هایی که قرارداد با آن‌ها خریده شدند یا فروخته شدند حاصل می‌شود. بیشتر واسطه‌ها قراردادهای آتی را تا زمان انقضا نگه نمی‌دارند زیرا در غیر آن صورت باید ارزی را که قرارداد نشان می‌دهد تحویل دهند یا تسویه کنند. در عوض قراردادها را پیش از سررسید انقضا خرید یا فروش می‌کنند و سود و زیان خود را در معاملات مشخص می‌سازند.

تفاوت‌های بازار فارکس

بازار فارکس با دیگر بازارها تفاوت‌های عمده‌ای دارد

قوانین کمتر:

به این معنی که سرمایه‌گذاران استانداردها و قوانین سختی همچون آنچه در بازارهای سهام، قراردادهای آتی یا گزینه‌ها دیده می‌شوند، در پیش رو ندارند. هیچ شرکت تسویه وجوه و هیچ مرکزی وجود ندارد که بر کل بازار فارکس نظارت کند. می‌توانید در هر زمانی فروش استقراضی انجام دهید زیرا در فارکس واقعاً دچار کسری نمی‌شوید و با فروش یک ارز درواقع ارز دیگری را خرید کرده‌اید.

هزینه‌ها و کمیسیون‌ها

ازآنجایی‌که بازار قوانین خاصی ندارد، نحوه دریافت هزینه‌ها و کمیسیون‌ها برای کارگزاران مختلف متفاوت است. بیشتر کارگزاران فارکس با ایجاد اسپرد روی جفت ارز کسب درآمد می‌کنند. دیگران با دریافت کمیسیون کسب درآمد می‌کنند که بر اساس میزان ارز مورد معامله متغیر است. و برخی از کارگزاران از هر دو طریق عمل می‌کنند.

دسترسی کامل

محدودیت زمانی برای معامله وجود ندارد؛ زیرا بازار 24 ساعته باز است و در هر ساعت شبانه‌روز می‌توانید معامله را انجام دهید. تنها در آخر هفته‌ها و زمانی که به دلیل تعطیلات مراکز مالی دنیا تعطیل هستند معامله انجام نمی‌شود.

نحوه انتخاب یک بروکر فارکس

Leverage(اهرم)

بازار فارکس اجازه لوریج تا 50:1 در آمریکا و حتی بالاتر را در بعضی از قسمت‌های دنیا را می‌دهد. به این معنی که برای مثال یک معامله‌گر می‌تواند حسابی را به مبلغ 1000 دلار باز کند و به میزان 50000 دلار خریدوفروش انجام دهد. لوریج یک شمشیر دو لبه است که هم سود و هم زیان را افزایش می‌دهد.

نمونه‌ای از معاملات فارکس

فرض کنید که یک معامله‌گر بر این باور است که ارزش EUR در برابر دلار افزایش می‌یابد. یا به این صورت که ارزش دلار نسبت به یورو کاهش می‌یابد.

معامله‌گر جفت ارز EUR/USD را در 2500/1 می‌خرد و 5000 دلار ارزش ارز خرید می‌کند. بعداً در همان روز قیمت به 2550/1 افزایش می‌یابد. معامله‌گر 25 دلار افزایش داشته است (5000*0050/0). اگر قیمت تا 2430/1 کاهش داشت، معامله‌گر 35 دلار از دست خواهد داد (5000*0070/0).

قیمت ارزها دائماً تغییر می‌کنند بنابراین معامله‌گر شاید تصمیم بگیرد که پوزیشن را یک شب حفظ کند. کارگزار پوزیشن را تمدید می‌کند و بر اساس تفاوت نرخ بهره میان منطقه اروپا و آمریکا اعتبار یا بدهی حاصل می‌شود. اگر منطقه اروپا نرخ بهره 4% و آمریکا 3% داشته باشد، معامله‌گر ارزی با نرخ بهره بالاتر خواهد داشت زیرا یورو خریده است. ازاین‌رو به هنگام تمدید معامله‌گر باید کمی اعتبار دریافت کند. اگر نرخ بهره یورو کمتر از نرخ بهره دلار باشد، معامله‌گر به هنگام تمدید با کسری روبرو می‌شود.

تمدید می‌تواند بر تصمیم‌گیری در مورد معامله تأثیر بگذارد، خصوصاً اگر معامله برای مدت طولانی بتواند حفظ شود. تفاوت‌های زیاد در نرخ بهره سبب کسب اعتبار یا کسری به‌صورت روزانه می‌شوند که می‌توانند سبب افزایش یا کاهش سود معامله شوند (یا افزایش یا کاهش زیان).

بیشتر کارگزاران لوریج فراهم می‌کنند. در آمریکا بسیاری از کارگزاران لوریج را تا 50:1 فراهم می‌کنند. فرض کنیم معامله‌گر ما از لوریج 10:1 در این معامله استفاده می‌کند. در چنین معامله‌ای نیاز نیست تا معامله‌گر 5000 دلار در حساب خود داشته باشد. تنها باید 500 دلار داشته باشد. تا زمانی که 500 دلار در حساب باشد و لوریج 10:1 باشد معامله‌گر می‌تواند تا 5000 دلار ارزش ارز معامله کند.

کسب سود 25 دلاری با در نظر گرفتن اینکه معامله‌گر تنها به 500 دلار نیاز دارد قدرت لوریج را نشان می‌دهد. برعکس این اتفاق این است که اگر معامله‌گر 250 دلار داشته باشد و معامله علیه او پیش رود می‌تواند به‌سرعت سرمایه خود را از دست بدهد.

به معامله‌گران توصیه می‌شود تا اندازه پوزیشن خود را مدیریت کنند و بر ریسک خود کنترل داشته باشند تا هیچ معامله‌ای منجر به زیان نشود